Fx options and structured products wiki

Zwykły Vanilla. BRAZUJĄCY na równi Vanilla. Na przykład zwykła opcja z wanilii jest standardowym typem opcji, jedną z prostą datą wygaśnięcia i ceną strajku i nie ma dodatkowych funkcji. Z egzotyczną opcją, taką jak opcja knock-in, dodatkowa niespodzianka jest dodawana tak, że opcja staje się aktywna tylko wtedy, gdy instrument bazowy osiągnie ustalony punkt cenowy. Podstawy Vanilla Basenu. Plain vanilla jest terminem opisującym dowolny zbywalny składnik aktywów lub instrument finansowy, w świecie finansowym, który jest najprostszą, najbardziej standardową wersją ten składnik aktywów może być stosowany do konkretnych kategorii instrumentów finansowych, takich jak opcje lub obligacje, ale może być również stosowany do strategii handlowych lub sposobów myślenia w ekonomii. Na przykład opcją jest umowa, która daje nabywcy tej opcji prawo , ale nie obowiązek kupna lub sprzedania aktywa bazowego po określonej cenie przed lub po określonej dacie Opcja wanilii to zwykła opcja kupna lub sprzedaży, ale według standardowych warunków, a nie niezwykła lub skomplikowane funkcje Ponieważ, na przykład, opcje put pozwalają na sprzedaż po z góry ustalonej cenie w danym przedziale czasowym, chronią go przed spadkiem cen poniżej pewnego progu cenowego w tym terminie. Bardziej szczegółowe zasady dotyczące opcji, takich jak większość instrumentów finansowych, mogą mają różne style związane z regionami, takie jak opcja w stylu europejskim czy opcja w stylu amerykańskim, ale termin "wanilia" lub "zwykła wanilia" może być użyta do opisania dowolnej opcji, która ma standardową, wyraźną odmianę. W przeciwieństwie do egzotycznych opcja jest odwrotna i wymaga znacznie bardziej skomplikowanych funkcji lub szczególnych okoliczności, które oddzielają takie opcje od bardziej popularnych opcji amerykańskich lub europejskich Opcje egzotyczne są związane z większym ryzykiem, ponieważ wymagają zaawansowanego zrozumienia rynków finansowych w celu prawidłowego ich wykonania lub skuteczności , i jako takie handlowają przez licznik Przykłady egzotycznych opcji obejmują opcje binarne lub cyfrowe, w których wypłaty m etapy różnią się tym, że oferują ostateczną wypłatę ryczałtową, pod pewnymi warunkami, a nie wypłatę, która rośnie stopniowo, gdy cena bazowa wzrasta. Inne egzotyczne opcje obejmują opcje Bermudów i opcje dostosowania ilości. Aby wskazać inny przykład użycia zwykłej wanilii, są również zwykłe swapy wanilii Swapy są zasadniczo umową pomiędzy dwiema stronami, aby wymieniać sekwencje przepływów pieniężnych na z góry określony okres czasu na warunkach takich jak oprocentowanie lub wypłaty dewizowe Rynek swapów nie jest przedmiotem obrotu Wspólna wymiana, ale raczej rynek pozagiełdowy Z tego względu i natury swapów, duże firmy i instytucje finansowe dominują na rynku z inwestorami indywidualnymi rzadko wybierającymi transakcje swapów. Zwykła zamiana wanilii może obejmować zwykłą stopę procentową wanilii swap, w którym dwie strony zawarły umowę, w której jedna ze stron zgadza się zapłacić stałą stopę procentową na określoną kwotę w określonym terminie es i przez określony czas Strona kontrakowa dokonuje płatności na zmienną stopę procentową na rzecz pierwszej ze stron w tym samym okresie czasu Jest to wymiana stóp procentowych na pewne przepływy pieniężne i jest wykorzystywana do spekulacji o zmianach stóp procentowych Są również zwykłe transakcje wymiany waluty wanilii i zwykłe swapy walutowe waniliowe. Vanille w kontekście Context. Plain vanilla jest również używany do opisania bardziej uogólnionych koncepcji finansowych Zwykła karta wanilii to wyraźna karta kredytowa o prostych terminach Podejście prosto-waniliowe finansowanie nazywa się strategią wanilii Takie podejście na waniliowe było wezwane przez wielu w świecie finansów politycznych i akademickich po recesji gospodarczej w 2007 r. należnej częściowo do ryzykownych kredytów hipotecznych, które przyczyniły się do skradzionego rynku mieszkaniowego W czasach administracji Obamy niektórzy politycy , ekonomiści i inni popchnęli do agencji regulacyjnej, która by zachęciła do podejścia do finansowania kredytów hipotecznych w kształcie zwykłego wanilii, przewidując między innymi dziesięć że pożyczkodawcy musieliby oferować klientom standardowe, niskoemisyjne kredyty hipoteczne. Ogólnie rzecz biorąc, w następstwie globalnego kryzysu finansowego w 2007 r. dąży się do uczynienia systemu finansowego bezpieczniejszym i sprawiedliwszym. Ten sposób myślenia znajduje odzwierciedlenie w przejściu Ustawa o Reformie i Ochronie Konsumentów Dodd-Frank w Wall Street w 2017 r., która również umożliwiła utworzenie Consumer Financial Protection Bureau CFPB CFPB egzekwuje ochronę konsumentów częściowo poprzez regulowanie opcji finansowania, które wymagają podejścia opartego na wanilii. Opcja Vanilla. Co to jest opcja wanilii. Opcja wanilii jest instrumentem finansowym, który daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży podstawowego składnika aktywów, zabezpieczenia lub waluty po wcześniej ustalonej cenie w danym okresie. Opcja wanilii jest normalna call lub put, która nie ma specjalnych lub nietypowych funkcji Może to być dla standardowych rozmiarów i terminów zapadalności, i być przedmiotem obrotu na giełdzie, takiej jak Chicago Board Options Exchange lub tail wykonywane i sprzedawane przez kontrahent. BREAKING DOWN Opcja Vanilla. indywidualne firmy i instytucjonalni inwestorzy mogą korzystać z wszechstronności opcji do projektowania inwestycji, która najlepiej odpowiada ich potrzebie zabezpieczenia przed ryzykiem lub spekulacji na temat zmian cen finansowych Instrument Jeśli opcja wanilii nie jest odpowiednia, mogą one badać egzotyczne opcje, takie jak opcje barierowe opcje azjatyckie i opcje cyfrowe Opcje egzotyczne mają bardziej złożone funkcje i są ogólnie sprzedawane przez licznik, które można połączyć w złożone struktury w celu zmniejszenia kosztu netto lub zwiększyć dźwignię. Capel i Puts. There są dwa rodzaje połączeń wanilii opcji i stawia Właściciel wezwania ma prawo, ale nie obowiązku zakupu instrumentu bazowego po cenie strajku właściciel put ma prawo, ale nie obowiązek sprzedaży instrumentu w cenie strajku Sprzedawcy tej opcji czasami określane są jako jej pisarze, którzy sprzedają tę opcję stwarza obowiązek zakupu lub sprzedaj instrument, jeśli opcja jest wykonywana przez właściciela. Każda opcja ma cenę strajku, którą można uznać za jej cel Jeśli cena strajku jest lepsza od ceny na rynku w momencie zapadalności, opcja ta jest uważana za pieniądz i może być wykonywany przez właściciela Opcja w stylu europejskim wymaga opcji w pieniądzu w dniu wygaśnięcia opcji amerykańskiej styl może być wykonywane, jeśli jest w pieniądzu w lub przed datą wygaśnięcia. Premia jest ceną zapłaconą na posiadanie opcji Wielkość premii oparta jest na tym, jak blisko strajku jest aktualna cena rynkowa za dzień wygaśnięcia, zmienność rynku i dojrzałość opcji. Wyższa zmienność i dłuższy termin zapadalności zwiększają premię. Opcja ta zyskuje wewnętrzną wartość jako cena rynkowa zbliża się lub przewyższa cenę strajku Właściciel opcji może ją sprzedać przed wygaśnięciem jego wewnętrznej wartości. Opcje egzotyczne Istnieją różne typy opcji egzotycznych Opcje barierowe obejmują poziom, który f osiągnął na rynku przed wygaśnięciem, powodować możliwość rozpoczęcia istnienia lub zaprzestania istnienia opcji cyfrowych zapłacić właścicielowi w przypadku dotarcia do określonego poziomu cen Opcja płatności w Azji opcja zależy od średniej ceny sprzedaży instrumentu bazowego w okresie opcja Struktury opcji łączą wanilię z egzotycznymi wariantami w celu stworzenia dostosowanych do potrzeb rezultatów. Przegląd statusu Obecnie istnieje znaczna liczba finansowych instrumentów pochodnych ukierunkowanych na zabezpieczanie określonej liczby ryzyk. Może się pojawić sytuacja, w której agent jest zainteresowany eliminując ryzyko walutowe Zakładamy, że nasz inwestor spodziewa się otrzymania w danym momencie pewnej kwoty obcej waluty i chce zabezpieczyć swoje zyski z wszelkich deprecjacji kursu walutowego. Motywacja w zakresie zabezpieczeń jest jasna inwestorzy zagraniczni obawiają się głównie o swoje inwestycje w aktywa i nie chcą zajmować się ruchami zagranicznymi ncies, które są bardzo niestabilne i trudne do przewidzenia Z drugiej strony, niekorzystny ruch kursu walutowego może w pełni zrównoważyć lokalny wzrost aktywów, dlatego też należy wziąć pod uwagę. Najczęściej stosowanymi instrumentami zabezpieczającymi są umowy walutowe , kontrakty futures i opcje walutowe Kontrakt terminowy jest umową kupna lub sprzedaŜ określonego składnika aktywów po wyznaczonej cenie w określonym czasie w przyszłości Forwardy są przedmiotem obrotu pozagiełdowego i są bardzo prostym instrumentem do ich uŜytkowania Poprzez wejście w życie kontrakt terminowy, agent faktycznie blokuje kurs walutowy, który ma być zastosowany w przyszłości W ten sposób ryzyko spadku jest w całości wyeliminowane, ale równocześnie wszystkie korzyści wynikające ze wzrostu kursu walutowego są zaniedbywane. dość podobny do naprzód, ale są standardowym instrumentem, dostępnym tylko w określonych walutach, w określonych cenach i terminach dostaw Nie może to być okazać się najbardziej korzystnym instrumentem zabezpieczającym ryzyko walutowe Nie tylko rozmiar kontraktu może nie być najbardziej odpowiednim rozmiarem dla potrzeb inwestora, a zatem nie pozwala na całkowite zabezpieczenie, ale również rachunkowość marginesu może okazać się trudna do utrzymania. Pokazano w rzeczywistości że w pewnych okolicznościach korzystanie z kontraktów forward lub kontraktów terminowych jest równoważne pod względem wyniku końcowego. Najbardziej skomplikowanym instrumentem są opcje Chociaż w istocie podobne do naprzód, opcje są prawem, a nie obowiązkiem kupowania lub sprzedaży danego składnika aktywów, po określonej cenie w określonym czasie w przyszłości Ponieważ są one wyraźnie bardziej elastyczne niż do przodu, opcje mają koszt, który jest zdefiniowany jako premia opcji Model wyceny Black-Scholes jest powszechnie stosowany w przypadku opcji, a konkretny model cen stosowany w przypadku opcji walutowych, choć oparty na tych samych założeniach, różni się nieznacznie od modelu Black Scholesa, jest oparty na pracy Garmana i Kohlhagena. Linki wewnętrzne. Linki zewnętrzne.