Fair value method magazyn opcje dzienniki wpisy

ESOs Rachunkowość dla opcji na akcje pracowników David Harper Znaczenie powyżej Niezawodność Nie przejdziemy do gorącej debaty na temat tego, czy firmy powinny wydawać opcje na akcje pracownicze Jednak powinniśmy ustalić dwie rzeczy Po pierwsze, specjaliści FASB w standardach rachunkowości finansowej potrzebowali opcje wykraczające poza okres wczesnych lat 90. Pomimo nacisków politycznych, wypłaty stały się mniej lub bardziej nieuniknione, gdy Międzynarodowa Rada Rachunkowości RMSR wymagała tego ze względu na zamierzony nacisk na konwergencję między amerykańskimi i międzynarodowymi standardami rachunkowości Aby przeczytać powiązane informacje, zobacz Zastrzeżenia nad opcją wypłaty drugiego , wśród argumentów znajduje się słuszna debata dotycząca dwóch głównych cech istotności i wiarygodności informacji w zakresie rachunkowości. Sprawozdania finansowe wykazują standard istotności, jeśli zawierają wszystkie istotne koszty poniesione przez firmę - a nikt nie jest poważnie zaprzecza, że ​​opcje to koszt stan finansowy gdy są mierzone w sposób bezstronny i dokładny. Te dwie cechy istotności i wiarygodności często kolidują w ramach rachunkowości Na przykład nieruchomość jest przenoszona w koszcie historycznym, ponieważ koszt historyczny jest bardziej wiarygodny, ale mniej istotny niż wartość rynkowa - to jest, możemy zmierzyć z wiarygodnością, ile wydano na zakup nieruchomości Przeciwnicy wyważania priorytetu niezawodności, nalegając, że koszty opcjonalne nie mogą być mierzone ze zgodną dokładnością FASB chce nadać priorytet znaczeniu, wierząc, że jest to w przybliżeniu słuszne w zdobywaniu kosztów jest ważniejsza niż dokładne złe pominięcie tego. Obowiązkowe zachowanie, ale nie uznanie Od teraz w marcu 2004 r. obecna zasada FAS 123 wymaga ujawnienia, ale nie uznania Oznacza to, że szacunki kosztów opcji muszą być ujawnione jako przypis, ale nie muszą być ujmowane w kosztach rachunku zysków i strat, jeśli takowe zmniejszyć zarobione zyski z zysku lub dochody netto Oznacza to, że większość firm faktycznie raportuje cztery zysk na akcję - jeśli nie dobrowolnie wybiera rozpoznane opcje, które setki już zrobiły. Na rachunku zysków i strat.1 Podstawowy EPS2 Rozwodniony EPS1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro forma Rozcieńczony EPSDiluted EPS wychwytywanie niektórych opcji - tych, które są stare i w pieniądzu Kluczowym wyzwaniem w obliczaniu EPS jest potencjalne rozmycie W szczególności, co robimy z wybitnymi, ale niewykorzystanymi wariantami, starymi wariantami przyznanymi w poprzednich latach które mogą być łatwo przekształcone w akcje zwykłe w dowolnym momencie Dotyczy to nie tylko opcji na akcje, ale także długów zamiennych i niektórych instrumentów pochodnych Rozwodniony EPS próbuje uchwycić ten potencjalny rozwodniony przy użyciu metody skarbowej zilustrowanej poniżej Nasza hipotetyczna spółka ma 100 000 wspólnych akcje pozostają do spłaty, ale także 10.000 wybitnych opcji, które są w pieniądzu Oznacza to, że otrzymali z 7 ceną ćwiczeń, ale akcje ma nce wzrósł do 20. Podstawowe udziały z zysku netto EPS są proste 300 000 100 000 3 000 na akcję Rozwodniony EPS wykorzystuje metodę kapitału własnego do udzielenia odpowiedzi na następujące pytanie hipotetycznie, ile akcji zwykłych byłoby wybitnych, gdyby wszystkie opcje pieniężne zostały wykonane dziś W przykładzie omówionym powyżej ćwiczenie mogło dodać 10 000 akcji zwykłych do bazy Jednak symulowane ćwiczenia zapewnią spółce dodatkowe wpływy na gotówkę w wysokości 7 na jedną opcję, a także ulgę podatkową. Ulga podatkowa to prawdziwa gotówka, ponieważ firma zmniejsza dochód do opodatkowania poprzez zysk opcji - w tym przypadku 13 za opcję wykonaną Dlaczego ponieważ IRS będzie zbierać podatki od posiadaczy opcji, którzy będą płacić zwykły podatek dochodowy z tego samego zysku Proszę zauważyć, że ulga podatkowa dotyczy nie - odbytane opcje zapasów Tak zwane motywacyjne opcje zapasów Firmy ISO mogą nie podlegać odliczeniu od podatku, ale mniej niż 20 przyznanych opcji to ISO. Zobaczmy, jak 100 000 akcji zwykłych staje się 103 , 900 rozwodnionych akcji w ramach metody skarbowej, która, pamiętaj, jest oparta na symulowanym ćwiczeniu Zakładamy, że wykonywanie 10.000 opcji pieniężnych powoduje to dodanie 10.000 akcji zwykłych do bazy Ale firma odzyskuje wpływy z realizacji 70 000 7 Cena wykonania opcji i opcja podatku gotówkowego 52 000 13 zysku x 40 stawka podatku 5 20 za opcję To świetny rabat w wysokości 12 20, czyli poręcznie, za opcję całkowitego zwrotu 122 000 Aby zakończyć symulację, założyć, że wszystkie dodatkowe pieniądze są wykorzystywane do odkupu akcji W obecnej cenie 20 na akcję, firma kupuje z powrotem 6.100 akcji. Podsumowując, konwersja 10.000 opcji tworzy tylko 3.900 dodatkowych dodatkowych udziałów netto 10.000 opcji przeliczonych minus 6.100 akcji buyback jest rzeczywistą formułą, w której M aktualna cena rynkowa, cena wykonania E, stopa procentowa T i liczba opcji N. Forma EPS rejestruje nowe opcje przyznane w ciągu roku Dokonaliśmy przeglądu, w jaki sposób rozwodniony EPS wpływa na lepsze wyniki ng lub starych opcji pieniężnych przyznanych w poprzednich latach. Ale co robimy z wariantami przyznanymi w bieżącym roku podatkowym, które mają zerową wartość, to znaczy, że cena wykonania jest równa cenie akcji, ale jest kosztowna, ponieważ mają one wartość czasu Odpowiedź brzmi, że używamy modelu wyceny opcji do oszacowania kosztu utworzenia niepieniężnego kosztu, który zmniejsza osiągnięty przychód netto. Metoda skarbowa zwiększa mianownik wskaźnika EPS poprzez dodanie akcji, co zmniejsza pro forma expensing licznik EPS Możesz zobaczyć, jak wyliczanie nie podwoi się, ponieważ niektóre sugerują, że rozcieńczony EPS zawiera starą opcję, podczas gdy pro forma expensing zawiera nowe dotacje. Przejmujemy dwa wiodące modele Black-Scholes i dwumian w kolejnych dwóch ratach tej serii, ale ich skutkiem jest zazwyczaj przedstawienie szacunkowej wartości szacunkowej kosztu, która wynosi od 20 do 50% ceny akcji Podczas gdy proponowana zasada rachunkowości wymagająca wyliczenia jest bardzo szczegółowy, nagłówek to wartość godziwa w dniu przyznania grantu Oznacza to, że firma FASB chce, aby firmy szacowały wartość godziwą opcji w momencie przyznania dotacji i odnotowały ten koszt w rachunku wyników Zobaczyć ilustrację poniżej z tą samą hipotetyczną firmą spojrzeliśmy ponad. 1 Rozwodniony EPS oparty jest na podzieleniu skorygowanego zysku netto w wysokości 290 000 na rozwodnioną bazę akcji wynoszącą 103 900 sztuk. Jednakże zgodnie z pro forma, rozwodniona baza akcji może być inna. Aby uzyskać więcej szczegółów, patrz poniżej nasz dokument techniczny. mają akcje zwykłe i rozwodnione, w przypadku gdy rozwodnione akcje symulują korzystanie z poprzednio przyznanych opcji. Po drugie, przyjęliśmy dalej, że w bieżącym roku przyznano 5000 opcji. Przyjmijmy, że nasze wzorce szacują, że są warte 40 z 20 akcji, lub 8 na wariant Całkowity koszt to więc 40 000 Po trzecie, ponieważ nasze opcje stają się kamizelką klifową w ciągu czterech lat, amortyzujemy wydatki w ciągu najbliższych czterech lat To zasada zgodności z zasadą rachunkowości w działaniu pomysł polega na tym, że nasz pracownik zapewni usług w okresie nabywania uprawnień, więc koszt może być rozłożony w tym okresie Pomimo tego, że nie udowodniliśmy tego, firmy mogą zredukować koszty w oczekiwaniu na poniesioną stratę z powodu zakończeń pracownika Na przykład firma może przewidzieć, że 20 przyznanych opcji zostanie utraconych i odpowiednio zmniejszy koszt. Nasz obecny roczny koszt wypłaty opcji wynosi 10 000, pierwsze 25 z 40 000 kosztów. Nasz skorygowany dochód netto jest zatem 290 000 Dzielimy to zarówno w akcje zwykłe, jak i rozwodnione, aby wyprodukować drugi zestaw liczb pro forma EPS. Musi to być ujawnione w przypisie i najprawdopodobniej wymagać uznania w jednostce rachunku zysków i strat za lata obrachunkowe rozpoczynające się po 15 grudnia , 2004.A końcowa uwaga techniczna dla odważnych Istnieje pewna tech ność, która zasługuje na pewną wzmiankę, używaliśmy tej samej rozcieńczonej bazy akcji dla obu rozcieńczonych obliczeń EPS zgłoszonych rozwodnionego EPS i rozwodnionego EPS pro forma Z technicznego punktu widzenia, w rozbiciu na formę rozwodnioną pozycję ESP ESP iv sprawozdanie finansowe, baza akcji zostaje zwiększona o liczbę akcji, które można nabyć bez amortyzowanego kosztu odszkodowania, który oprócz ex wpływy przymusowe i ulga podatkowa W związku z tym, w pierwszym roku, gdy tylko 10.000 z 40 000 kosztów opcjonalnych zostało nałożonych, pozostałe 30 000 hipotetycznie może odkupić dodatkowe 1500 akcji 30 000 20 To - w pierwszym roku - produkuje całkowitą liczbę rozwodnionych akcji 105.400 i rozwodnionego zysku w wysokości 2 75. Ale w czwartym roku, wszystkie pozostałe równe, 2 79 powyżej byłoby prawidłowe, ponieważ już skończyłoby się wykupienie 40.000 Pamiętaj, dotyczy to jedynie pro forma rozwodnionego EPS, w którym jesteśmy Opcje wypłaty w liczniku. Podsumowanie Wydatki są tylko najlepszą staraniami w celu oszacowania kosztów opcji. Opowiadający słusznie twierdzą, że opcje są kosztami, a liczysz coś lepszego niż licząc nic. Ale nie mogą twierdzić, że szacunki kosztów są dokładne. powyżej Co zrobić, jeśli gołębi skarbowej do 6 w przyszłym roku i pozostała tam Wtedy opcje byłyby zupełnie bezwartościowe, a nasze szacunki wydatków okazały się znacznie nadpłacone ed, podczas gdy nasz EPS byłby zaniżony Z drugiej strony, jeśli akcje były lepsze od oczekiwań, nasze kwoty EPS byłyby zawyżone, ponieważ nasz koszt byłby zaniżony. Rozliczanie opcji na akcje Podejście Fair-Value. Podsumowanie bieżące. Teraz firmy takie jak General Electric czy Citigroup przyjęły założenie, że opcje na akcje pracownicze są kosztem, debata przesuwa się z możliwością zgłaszania opcji dotyczących rachunku zysków i strat do sposobu ich zgłaszania Autorzy przedstawiają nowy mechanizm księgowania, który utrzymuje uzasadnienie opłacania opcji na akcje przy jednoczesnym uwzględnieniu krytyków związanych z błędem pomiaru i brakiem uzgodnienia z rzeczywistym doświadczeniem. Procedura, którą nazywają wyliczeniem wartości godziwej, dostosowuje i ostatecznie dokonuje uzgodnienia szacunków kosztów dokonanych w dniu przyznania dotacji z późniejszymi zmianami wartości opcji, a to robi to w sposób eliminowania błędów prognozowania i pomiaru w czasie Metoda ta przechwytuje główną charakterystykę zapasów że pracownicy otrzymują część rekompensaty w postaci warunkowego roszczenia dotyczącego wartości, którą pomagają produkować. Mechanizm polega na tworzeniu wpisów zarówno po stronie aktywów, jak i po stronie bilansowej Po stronie aktywów, firmy tworzą przedpłaconą - rekompensata równa szacowanemu kosztowi opcji przyznawanych po stronie właścicieli - po to, tworzą opłacony rachunek kapitałowy na tej samej kwocie. Rachunek przedpłaty jest następnie wyksięgowywany w rachunku zysków i strat, a zapasy rachunek opcji jest korygowany w bilansie w celu odzwierciedlenia zmian szacowanej wartości godziwej przyznanych opcji Amortyzacja przedpłaty odszkodowania jest dodawana do zmiany wartości opcji dotacji, aby podać całkowity koszt sprawozdania z opcji przyznania opcji za rok At na koniec okresu nabywania uprawnień, firma wykorzystuje wartość godziwą przyznanej opcji dokonania ostatecznej korekty rachunku zysków i strat w celu uzgodnienia jakiejkolwiek różnicy pomiędzy tymi wartościami godziwymi a sumą już zgłoszonych kwot. Teraz, gdy firmy takie jak General Electric, Microsoft i Citigroup zaakceptowały założenie, że opcje na akcje pracownicze są kosztem, debata na temat ich rachunkowości przesuwa się z możliwości zgłaszania opcji na temat rachunków zysków i dochodów, jak je zgłosić Przeciwnicy wyczerpania środków nadal walczą z działaniami odwetowymi, twierdząc, że szacunki dotyczące dat dotacji kosztów opcji na akcje pracownicze, oparte na teoretycznych formułach, wprowadzają za dużo błędów pomiaru koszt został odroczony, dopóki nie można dokładnie określić, kiedy opcje na akcje są egzekwowane lub utracone lub gdy wygasają. Jednak odroczenie uznania kosztu opcji na akcje opiera się zarówno na zasadach rachunkowości, jak iw rzeczywistości gospodarczej. Koszty powinny odpowiadać przychodom z nimi związanym Koszt przyznania opcji powinien być wydatkowany w czasie, zazwyczaj w okresie nabywania uprawnień, w przypadku motywacji i retencji że pracownik zarobkowy otrzymuje zarobki generując dodatkowe przychody dla firmy Niektóre stopień błędu pomiaru nie jest powodem do odroczenia sprawozdań z rachunkowości uznaniowej są wyliczane z szacunków dotyczących przyszłych zdarzeń dotyczących kosztów gwarancji, rezerw na straty pożyczki, przyszłych świadczeń emerytalnych i odpraw emerytalnych, a także warunkowe zobowiązania z tytułu szkody wyrządzonej środowisku i wadom produktu Co więcej, modele dostępne do obliczania wartości opcji stały się tak zaawansowane, że wyceny opcji na akcje pracownicze są prawdopodobnie bardziej dokładne niż wiele innych szacunków w sprawozdaniu finansowym spółki. lobby antyzakładające to jego twierdzenie, że inne szacunki finansowe wydane na podstawie przyszłych zdarzeń są ostatecznie uzgodnione z wartością rozliczeniową omawianych pozycji Na przykład oszacowane koszty świadczeń emerytalnych i odpraw emerytalnych oraz zobowiązań związanych z ochroną środowiska i bezpieczeństwa produktów są ostatecznie zapłacone w gotówce W tym czasie statystyka zarobków jest korygowana w celu rozpoznania różnicy między faktycznym a szacunkowym kosztem. Jak twierdzą przeciwnicy wypłaty, obecnie nie istnieje taki mechanizm korygujący, aby dostosować datę przyznania dotacji na koszty opcji na akcje. Jest to jeden z powodów, dla których wysoko rozwiniętych prezesów firm, takich jak Craig Barrett z firmy Intel nadal sprzeciwia się proponowanej standardowej normie rachunkowości standardowi FASB dla rachunku zysków i strat dla opcji na akcje. Procedura, którą nazywamy wyna - grodzeniem wartości godziwej dla opcji na akcje eliminuje błędy prognozowania i pomiaru w czasie. Jest to jednak łatwe aby zapewnić mechanizm rachunkowości, który utrzymuje uzasadnienie ekonomiczne leżące u podstaw rozliczania opcji na akcje, jednocześnie uwzględniając obawy krytyków dotyczące błędu pomiaru i braku uzgodnienia z rzeczywistymi doświadczeniami. Procedura, którą nazywamy szacowaniem wartości godziwej, dostosowuje i ostatecznie dokonuje uzgodnienia szacunków kosztowych dokonanych w dniu przyznania do kolejnych rzeczywiste doświadczenie w sposób eliminujący błędy prognozowania i pomiaru w czasie . Nasza proponowana metoda polega na tworzeniu zapisów zarówno po stronie aktywów, jak i po stronie aktywów w bilansie dla każdej z opcji Po stronie aktywów, firmy tworzą konto prepaid-kompensacyjne równe szacunkowym kosztom opcji przyznawanych po stronie właścicieli - tworzą opłacony kapitał zapasowy rachunek opcji na tę samą kwotę Ta księgowość odzwierciedla to, co przedsiębiorstwa miałyby zrobić, gdyby miały wydawać konwencjonalne opcje i sprzedawać je na rynek w takim przypadku, odpowiednim składnikiem aktywów byłby wpływy środków pieniężnych zamiast prepaid rekompensata Szacunkowe dane dotyczące aktywów i właścicieli - rachunek zysków i strat mogą pochodzić albo z formuły wyceny opcji, albo z ofert niezależnych banków inwestycyjnych. Rachunek przedpłaty jest następnie wyksięgowywany w rachunku zysków i strat po regularnym harmonogramie amortyzacji liniowej w w okresie, w którym pracownicy zarabiają na odszkodowaniach opartych na kapitale własnym, a prawdopodobnie przynoszą korzyści za rok e korporacja W tym samym czasie, w którym wydatki na wypłaty prepaid są rozliczane, rachunek opcji na akcje jest korygowany w bilansie w celu odzwierciedlenia zmian szacowanej wartości godziwej przyznanych opcji Spółka otrzymuje okresowe przeszacowanie przyznania opcji, podobnie jak to czy oszacowanie daty przyznania dotacji z modelu wyceny opcji na akcje lub oferty banku inwestycyjnego Amortyzacja przedpłaty jest dodawana do zmiany wartości przyznanej opcji, aby podać całkowity koszt sprawozdania z opcji przyznania opcji za dany rok . Na koniec okresu nabywania uprawnień Spółka stosuje wartość godziwą opcji nabytej opcji zapasów, która jest równa zrealizowanemu kosztowi rekompensaty dotacji, aby dokonać ostatecznej korekty rachunku zysków i strat w celu uzgodnienia różnicy między tą wartością godziwą a całkowitą kwot już zgłoszonych w sposób opisany Opcje można teraz dokładnie ocenić, ponieważ nie ma już żadnych ograniczeń na ich podstawie opierać się będą na powszechnie uznawanych modelach wyceny. Alternatywnie, jeśli obecnie nabyte opcje na akcje są w pieniądzu, a posiadacz zdecyduje się na skorzystanie z nich natychmiast, firma może oprzeć realizowane koszty rekompensat na różnicy między ceną rynkową jej akcji a cena wykonania opcji pracownika W takim przypadku koszt firmy będzie mniejszy niż w przypadku, gdyby pracownik zachował te opcje, ponieważ pracownik zapomniał o cennej okazji, aby zobaczyć ewolucję cen akcji, zanim wpłynie na ryzyko ryzyko Innymi słowy , pracownik zdecydował się otrzymać mniej wartościowy pakiet odszkodowań, co logicznie powinno znaleźć odzwierciedlenie w kontach firmy. Kilka zwolenników wypłaty może twierdzić, że firmy powinny nadal dostosowywać wartość dotacji po jej przyznaniu, dopóki opcje nie zostaną utracone lub nie zostaną wykonane lub wygasają niewykorzystane Uważamy, że rachunek zysków i strat spółki, który będzie rozliczany z dotacji, powinien przestać obowiązywać w momencie nabywania uprawnień lub prawie natychmiast po tym jak nasz kolega Bob Merton zwrócił nam uwagę, w momencie przyznania uprawnień, obowiązki pracownika dotyczące zarabiania na te opcje przestały obowiązywać, a on staje się tylko kolejnym posiadaczem akcjonariuszy Wszelkie inne transakcje dotyczące wykonywania lub przepadku powinny zatem doprowadzić do dostosowania kont właścicieli-equity i pozycji gotówkowej firmy, ale nie do rachunku zysków i strat. Podejście, które opisaliśmy nie jest jedynym sposobem na realizację wartości godziwych firm, które mogą wyrównać rachunek przedpłaty do sprawiedliwego zamiast rachunku opcji opłaconego kapitału W tym przypadku kwartalne lub roczne zmiany wartości opcji będą amortyzowane przez okres pozostały do ​​końca opcji Opcja ta zmniejszyłaby okresowe wahania kosztów opcji, ale obejmowała nieco bardziej skomplikowany zestaw obliczeń Innym wariantem dla pracowników zajmujących się pracami badawczymi i rozwojowymi oraz w przedsiębiorstwach uruchamiających jest odroczenie początków amortyzacji do wysiłki mployees tworzą składnik generujący dochód, taki jak nowy produkt lub program. Wielką zaletą wyrównywania wartości godziwej jest to, że nosi on główną charakterystykę rekompensaty opcji na akcje, że pracownicy otrzymują część rekompensaty w formie roszczeń warunkujących wartość, którą pomagają produkować W ciągu lat, w których pracownice zarabiają na opcjonalną datę, okres dofinansowania koszt firmy jest wynikiem ich odszkodowania odzwierciedla wartość, którą tworzą. Kiedy wysiłki pracowników w danym roku przynoszą znaczące rezultaty ceny akcji spółki, wzrost wynagrodzeń netto wzrasta w celu odzwierciedlenia wyższej wartości tych pracowników rekompensata oparta na opcjach W przypadku, gdy wysiłki pracowników nie zapewniają wyższej ceny akcji, firma stoi wobec odpowiednio niższej kwoty odszkodowania. Practice. Let s put some liczby do naszej metody Załóżmy, że firma Kalepu Incorporated, hipotetyczna firma w Cambridge, Massachusetts, udziela dotacji ne ze swoich pracowników dziesięcioletnie opcje na akcje na 100 udziałów po obecnej cenie rynkowej 30, uprawniające przez cztery lata Korzystając z szacunków z modelu wyceny opcji lub z bankowców inwestycyjnych, firma szacuje, że koszty tych opcji wynoszą 10 000 na jedną opcję Ekspozycja Wyrażanie Wartości Wartościowych, Scenariusz Jeden pokazuje, w jaki sposób firma skorzystałaby z tych opcji, jeśli skończą się ich pieniądze w dniu ich nabycia. W pierwszym roku cena opcji w naszym scenariuszu pozostaje niezmienna, więc tylko 250 amortyzacji prepaid odszkodowania ujmuje się w kosztach W drugim roku szacowana szacunkowa wartość godziwa zmniejsza się o 1 na opcję 100 dla pakietu Koszt rekompensaty pozostaje na poziomie 250, ale na rachunku kapitałowym wpłaconym uwzględniono 100 obniżek, aby odzwierciedlić spadek w wartości opcji, a 100 jest odejmowane w obliczaniu kosztów odszkodowania w drugim roku drugiego roku W następnym roku opcja ta podlega rewizji o 4, przynosząc wartość dotacji do 1300 W roku trzecim, koszt odszkodowania to 250 amortyzacji pierwotnej dotacji, a także dodatkowy koszt opcji wynoszący 400 w związku z przeszacowaniem dotacji do znacznie wyższej wartości. Wydatki na wartość godziwą uwzględniają główną charakterystykę rekompensaty opcji na akcje, którą pracownicy otrzymują część wynagrodzenia w formie warunkowego roszczenia o wartości, które pomagają produkować. Pod koniec roku cztery jednakże spadek cen akcji Kalepu, a wartość godziwa opcji odpowiada z 1300 do zaledwie 100, liczba, którą można precyzyjnie oszacowana, ponieważ opcje można teraz wycenić jako konwencjonalne opcje W księgach rachunkowości z ostatniego roku, w związku z tym, 250 kosztów odszkodowania jest zgłaszanych wraz z korektą do kapitału wpłaconego minus 1 200, tworząc w sumie zgłoszoną rekompensatę za rok minus 950. Z tymi liczbami całkowita wypłacona rekompensata w całym okresie wychodzi do 100 Rachunek przedpłaty jest obecnie zamknięty, a pozostało tylko 100 zapłaconych kapsli w rachunkach kapitałowych 100 oznacza koszt usług świadczonych przez pracowników na rzecz pracowników w wysokości równej kwocie, którą firma otrzymała, gdyby po prostu postanowiła zapisać opcje, trzymać je przez cztery lata, a następnie je sprzedać na rynku 100 wycena opcji odzwierciedla obecną wartość godziwą opcji, które są obecnie nieograniczone Jeśli rynek rzeczywiście dokonuje transakcji z dokładnie taką samą ceną wykonania i terminem zapadalności, jak opcje opcji na akcje, Kalepu może skorzystać z podanej ceny za te opcje zamiast modelu, na którym opiera się wspomniana cena. Co się stanie, jeśli pracownik posiadający dotację zdecyduje się opuścić firmę przed jej nabyciem, co powoduje utratę opcji nienakwestionowanych. W ramach naszego podejścia firma dostosowuje rachunek zysków i strat i bilans, aby zmniejszyć rachunek aktywów zaliczek prepaid pracownika i odpowiadające im oprocentowane konto opcji kapitału na zero Załóżmy, że na przykład pracownik odchodzi na koniec drugiego roku, kiedy opcja jest realizowana w księgach na poziomie 900. W tym czasie firma obniża rachunek opłaconego kapitału pracownika do zera, odpisuje pozostałe 500 na bilansie prepaid-kompensacji po dokonano corocznej amortyzacji i ujmuje zysk na rachunku zysków i strat w wysokości 400 w celu odwrócenia dwóch poprzednich lat wydatków na rekompensatę. W ten sposób Kalepu wylicza całkowity koszt odszkodowania opartego na akcjach do zrealizowanej wartości zerowej. Jeśli cena opcji, zamiast spadać do 1 na koniec roku czwartego, pozostanie na poziomie 13 w ostatnim roku, rok czterokrotny koszt kompensacyjny wynosi 250 amortyzacji, a całkowity koszt odszkodowania w ciągu czterech lat wynosi 1.300, co jest wyŜsze niŜ oczekiwano w momencie przyznania dotacji W przypadku, gdy opcje uzaleŜniają się od pienięŜności, niektórzy pracownicy mogą zdecydować się na wykonywanie natychmiast, zamiast zachować pełną wartość, oczekując na wykonywanie, dopóki opcje nie wygasną W tym przypadku firma może wykorzystać cenę rynkową swoich akcji po upływie terminu ważności i terminu wykonania, aby zamknąć raportowanie o dotacji. Aby to zilustrować, niech s สมมติ, że cena akcji Kalepu wynosi 39 na koniec roku czwartego, gdy pracownik s opcje kamizelka Pracownik postanawia wykonać w tym czasie, odejmując 4 wartości świadczeń na opcję, a tym samym obniżyć koszt opcji dla firmy Wczesne ćwiczenia prowadzą do minus 400 lat cztery dostosowanie do zapłaconego Rachunek oprocentowania, jak pokazano na wystawie Wydatkowanie wartości godziwej, scenariusz drugi Całkowity koszt odszkodowania w ciągu czterech lat wynosi 900, co firma rzeczywiście zrezygnowała, dostarczając pracownikowi 100 akcji po cenie 30, gdy jej cena rynkowa 39. Podążanie Duchem. Celem rachunkowości finansowej nie jest zmniejszenie błędu pomiaru do zera. Gdyby tak było, to sprawozdania finansowe spółki obejmowałyby jedynie jego bezpośrednie sprawozdanie z przepływów pieniężnych, rejestrowanie otrzymanych środków pieniężnych i wypłaconych środków pieniężnych w każdym okres Ale rachunki przepływów pieniężnych nie przechwytują prawdziwej ekonomiki firmy, dlatego mamy wyciągi z zysków, które próbują zmierzyć dochody ekonomiczne okresu, dopasowując dochody uzyskiwane z kosztami poniesionymi przy tworzeniu tych przychodów Zasady rachunkowości, takie jak amortyzacja, rozpoznawanie przychodu, kosztorys emerytalny oraz odpis z tytułu nieściągalnych długów i strat kredytowych pozwalają na lepsze, aczkolwiek mniej dokładne, dochody przedsiębiorstwa z dochodów niż w przypadku czystego cash-in, cash-out approach W podobny sposób, gdyby Rada ds. Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zaleciła wyrównywanie wartości godziwej za opcje na akcje pracownicze, firmy mogłyby dokonać najlepszych szacunków dotyczących całkowitych kosztów odszkodowań w okresie nabywania uprawnień, a następnie okresowych korekt, które spowodowałyby wzrost kosztów odszkodowań rzeczywisty koszt ekonomiczny poniesiony przez firmę. Wersja tego artykułu została opublikowana w grudniowym wydaniu Harvard Business Review. Robert S Kaplan jest starszym i profesorem rozwoju przywódców Marvin Bower, Emeritus w Harvard Business School Jest współautorem z Michaelem Porterem, jak rozwiązać kryzys kosztowy w opiece zdrowotnej HBR, wrzesień 2017.Krishna G Palepu jest Ross Graham Walker Profesor Administracji Biznesowej Harvard Business School Są współautorami trzech poprzednich artykułów HBR, w tym strategii, które pasują do rynków wschodzących Czerwiec 2005 r. Ten artykuł dotyczy ACCOUNTING. Reporting Fair Value. Learning Objective. Zapomnij, jak rejestrować inwestycje w papiery wartościowe mniej niż 20 przy użyciu wartości godziwej. Rachunkowość wartości pożytecznych, znana również jako rachunkowość typu "mark-to-market", może zmieniać wartości w bilansie w miarę zmieniających się warunków rynkowych. W przeciwieństwie do tego historia kosztów jest oparta na wcześniejszych transakcjach, jest prostsza, bardziej stabilna i łatwiejsze do wykonania, ale nie reprezentuje aktualnej wartości rynkowej. Zasadniczo mniej niż 20 akcji spółki stwarza, że ​​inwestor nie jest w stanie wywierać istotnego wpływu uczestniczyć w spółce lub uczestniczyć w spotkaniach akcjonariuszy, w których podejmowane są decyzje biznesowe. Dywidendy zgłoszone na inwestycje o wartości mniejszej niż 20 kapitałów są wykazywane w bilansie jako aktywa obrotowe oraz inne przychody z rachunku zysków i strat. rejestrowanie transakcji w księgach księgowych Wpis dziennika może składać się z kilku elementów, z których każdy jest albo debetem, albo kredytem. Łączna suma należności musi być równa sumie kredytów lub wpis księgowania jest niezbalansowany. nagrać unikatowe przedmioty lub przedmioty powtarzające się, takie jak amortyzacja obligacji lub amortyzacja obligacji. Procentowa wypłata pieniędzy przez spółkę na rzecz jego akcjonariuszy, zazwyczaj dokonywana okresowo, kwartalnie lub rocznie. Poniżej przedstawiono przykład raportowania inwestycji poniżej 20 akcji - zakłada się, że ABC Corporation kupuje 10 akcji zwykłych XYZ s Corporation lub 50.000 akcji Cena rynkowa akcji to 1 USD przy zakupie mniej niż 20 sztuk w celu rozliczenia inwestycji ABC rejestruje wpis księgowy dla zakupu poprzez obciążenie Inwestycji w XYZ Corp za kwotę 50 000 USD i zaliczkę na kwotę 50 000 USD Inwestycja w XYZ Corporation jest ujmowana według ceny nabycia w sekcji aktywów bilansu Jeżeli inwestor deklaruje dywidendę, inwestor zapisuje księgę w księgach rachunkowych dla swojego udziału w inwestycji Firma Assume XYZ Corporation deklaruje dywidendę w wysokości 1 USD za akcję ABC rejestruje wpis księgowy z tytułu dywidend Dywidend Należności w wysokości 50 000 USD i uwzględniający dochody z tytułu dywidend w USD 50 000 Dywidenda z tytułu dywidendy jest wykazywana w bilansie w pozycji aktywów obrotowych, a Dywidenda Przychodowa jest prezentowana w rachunku zysków i strat w sekcji dla innych przychodów. Rachunkowość wartości godziwej i sprawozdanie finansowe. Rachunkowość wartości godziwej, znana również jako rachunkowość rynkowa, mogą zmieniać wartości w bilansie w miarę zmieniających się warunków rynkowych. W przeciwieństwie do tego historyczna księgowa wycena, oparta na wcześniejszych transakcjach, to sim ale nie odzwierciedla aktualnej wartości rynkowej Podsumowując poprzednie transakcje, rachunkowość typu "mark-to-market" może stać się niedokładna, jeśli ceny rynkowe wahają się znacznie lub zmieniają się nieprzewidywalnie. Kupujący i sprzedający mogą żądać szeregu konkretnych przypadków, gdy jest to przypadek, w tym niemożliwość wyceny przyszłych przychodów i wydatków w rachunku wyników w sposób dokładny i zbiorowy, często z powodu niewiarygodnych informacji lub zbyt optymistycznych oczekiwań zbyt pesymistycznych. Sprawozdawczość na Inwestycje Mniejsze niż 20 Udziałów. niż 20 akcji spółki oznacza, że ​​inwestor nie jest w stanie wywierać znaczącego wpływu na spółkę ani uczestniczyć w spotkaniach akcjonariuszy, w których podejmowane są decyzje biznesowe mające wpływ na spółkę. Własność tej ilości jest rejestrowana przy użyciu metody cost. przykład, jak zgłosić inwestycje o mniej niż 20 akcji - zakłada, że ​​ABC Corporation kupuje 10 z XY Z kapitałem podstawowym spółki Z s Corporation lub 50 000 akcji Cena rynkowa akcji wynosi 1 USD Przy zakupie mniej niż 20 akcji spółki metoda kosztu jest wykorzystywana do rozliczenia inwestycji ABC rekordowa księgowa księgowa dla zakupu przez obciążenie Inwestycja w XYZ Corp za kwotę 50 000 USD i zaliczka na gotówkę za kwotę 50 000 USD Inwestycja w XYZ Corporation jest ujmowana według ceny nabycia w sekcji aktywów w bilansie. Jeżeli podmiot zainwestowany deklaruje dywidendy, inwestor zapisuje wpis księgi wieczystej dla swojego udziału w inwestycji Załóżmy XYZ Corporation deklaruje dywidendę w wysokości 1 USD na akcję ABC rejestruje wpis księgi wieczystej Dywidendy Należności za kwotę 50 000 USD i zaliczkę do Dywidendy za 50 000 USD Dywidenda Dywidenda jest wykazywana w bilansie w aktywach obrotowych, a Dywidenda Przychowa jest prezentowana w rachunku zysków i strat pod sekcja dla innych przychodów. Reporting Korekty wartości godziwej. Zgodnie z wymogiem FAS 115 wartość inwestycji ujęta metodą kosztu shoul d należy dostosować do bieżącej wartości godziwej na koniec każdego okresu obrachunkowego w przypadkach, gdy można wyznaczyć wartość godziwą Zmiany w wartości godziwej są księgowane w celu uzyskania zysku w wartości godziwej lub odniesione na straty na rachunek korekt wartości godziwej wykazany w bilansie korekta salda na rachunku inwestycyjnym do końca okresu wartość godziwa. Jeśli inwestycja jest uważana za zabezpieczenie handlowe lub akcje nabyte w celu sprzedaży w najbliższym czasie, obciążenie debetowe lub kredyt jest naliczane na niezrealizowaną stratę lub zysk w rachunku zysków i strat Jeśli inwestycja jest gotową do zbycia, saldo bilansowe lub kredyt przechodzi do niezrealizowanej rachunku zysków i strat w części pozostałych całkowitych dochodów w kapitale własnym w bilansie Gdy inwestycja została sprzedana wszystkie straty lub zyski z transakcji są realizowane i przelewy do rachunku zysków i strat w celu dostosowania przychodów za okres. Zamierzony dostęp do quizów flashcards podkreśla i mor e. Pobieraj pełny zestaw funkcji dla tej treści w kursie prowadzonym samodzielnie.